Китай: финансирование на основе интеллектуальной собственности

Развитие финансирования, снабженного умственной собственностью (ИС), в КНР разглядывают как значительный ньюанс базарного оборота нематерьальных активов, убыстренного сотворения и введения инноваций. ВУЗ статистических изучений и экономики знаний (ИСИЭЗ) НИУ ВШЭ анализирует тридцатилетний эксперимент Rbnfz по увеличению данной сферы, распространенный в страновом обзоре Общей компании умственной имущества (WIPO).

КНР 4-ый год подряд занимает первое пространство в мире по ватерпасу патентной инициативности. В 2022 г. в стране были зарегистрированы 798 тыс. патентов на изобретения, больше 6 млн товарных символов, 4,5 млн бардовских невиноват на труда и 1,8 млн — на программы для ЭВМ; выдано больше 4 тыс. новых невиноват на селекционные преимущества. Китайские заявители еще передать 74 тыс. интернациональных патентных заявок в рамках Соглашения о патентной кооперации (Patent Cooperation Treaty) и 5,8 тыс. заявок — на международную регистрацию символов по Мадридской системе1. Также неплохую динамику высказывают ветви индустрии и торговли, сопряженные с правами умственной принадлежности. В 2021 г. дополненная цена патентоемких отраслей Китая дошла 14,3 трлн юаней (171,9 трлн руб.) или 12,4% ВВП государства, а ветви авторского полномочия — 8,5 трлн юаней (102,2 трлн руб.) или 7,4% ВВП.

Регулирование

Развивать оплачивание на основе ИС в Китае начали с 1990-х гг. После утверждения в 1995 году Закона о гарантиях был принят тара подзаконных нормативных актов, гарантировавших вероятность кредитования под актив ИС: Планы по регистрации закладов бардовских неповинен (1996), Границы по регистрации патентных закладов (1996) и Состояние о упражнениях регистрации задатков необыкновенного полномочия на применение оформленных товарных символов (1997). Впоследствии второй и 3 удостоверения были пересмотрены Национальным правлением умственной собственностью КНР (CNIPA) под домиком еще огромного упрощения и увольнения принесенных упражнений (теперь их можно кончить всего за один пролетарий день). В следующие 10 лет CNIPA совместно с иными ведомствами постепенно придумали систему помощи финансирования МСП и опустили управление для бизнесменских банков по развитию кредитования под пашня ИС.

Важную веху в вырабатывании финансирования ИС лакнуло обнародование Главных положений Государственной стратегии в области умственной имущества, после этого в 2008–2018 гг. стартовало вождение целостного строя планов по кредитованию под заклад ИС, страхованию и секьюритизации ИС и функциональное продвижение денежных услуг в данной сфере (см. далее).

После прекращения полупроизводственных планов модель денежных услуг ИС в Китае с 2019 г. окончательно оформилась и начала масштабироваться. Власть намерены исполнить «остированный, высокоупорядочный и динамичный базарный операторный устройство» денежных услуг в сфере ИС, провоцировать экономические института к исследованию новых продовольствий, сопряженных с кредитованием под задаток ИС и страхованием технологий. Соответствующие вопросы зафиксированы в удостоверениях хитрого планирования: 14-м пятилетнем намерении государственного финансового и общественного развития КНР (2021–2025 гг.), народнохозяйственной стратегии «Виденье 2035» и Концепции сотворения центра умственной принадлежности (2021–2035 гг.).

Главные образы финансирования на основе ИС

Кредитование под доказательство ИС (патентов и товарных символов) — более быстровозрастающий тип финансирования на основе ИС в Китае. В 2022 г. подобные кредиты получили 26 тыс. компаний на реализацию 28 тыс. планов. Совместный охват сделанных кредитов достиг 486,9 миллиардов юаней (5,9 трлн руб.) (+57,1 п. п. по уподоблению с 2021 г.). За первоначальные три квартала 2023 г. свойство признака выросло до 495 миллиардов юаней (6 трлн руб.) (+52,9 п. п. к сходному времени 2022 г.).

В качестве залогодержателей обозначивают в главном большие национальные банки. Совместный норма ипотечного кредитования по патентам и товарным знакам, зафиксированный шестью большими госбанками Китая5, в 2022 г. превысил 200 миллиардов юаней (2,4 трлн руб.), составив 41,3% коллективного размера подобных кредитов по стране.

Необходимую роль в кредитовании под заклад ИС играют и бизнесменские банки Китая, многие из каких построили особые банковские продукты для научно-технических микро-, небольших и посредственных компаний (ММСП). Пример, Zhihui Credit, принадлежащий Bank of China, выдает единые пластиковые контур для ММСП и поощряет выдачу кредитов исключительно с внедрением патентных закладов. Банчок Credit Yunzhi, которым имеет China Construction Bank, исследует инноваторский потенциал ММСП, способности коммерциализации ИС, после чего дает сумма под заклад ИС через интернет-сервис самообслуживания тем, кто нуждается в ликвидных оружиях для исполненья ИР. Наибольший охват кредита в рамках этого продукта составляет 2 млн юаней (24 млн руб.).

Страхование ИС — значительный вид денежных услуг на основе ИС, а также аппарат понижения рисков, сопряженных с нематерьальными активами. С 2011 г. в КНР начали обеспечивать патенты, теперь к ним добавились товарные знаки, географические установки и бардовские полномочия, включая их творение, предохрану и потребление. Отделяют четыре главных типа подобных экономических услуг: страховка ответственности, залога, кредитов и воздаянья затрат (табл. 1).

Табл. 1. Образы страхования умственной имущества

Родник: ИСИЭЗ НИУ ВШЭ по данным отчета WIPO.

Конверсия — эмиссия новых дорогих бумаг, безбедных активами ИС (предпочтительно патентами или портфелями, заключающимися из многообразного комплекта умственных неповинен). Первый подобной продукт в Китае был поселен на Шанхайской фондовой бирже в декабре 2018 г. Потом похожие опустили в Кантон, Шэньчжэне и Фошане. В настоящее время базисные авуары дорогих бумаг, безбедных ИС, вводят дебиторскую задолженность по передаче ИС, лицензионным платежам за ИС и кредитам под актив ИС.

Фонды управления активами ИС с 2015 г. возникли в Пекине, Шанхае, Чжэцзяне и Гуандуне для сопровождения стратегических и территориально конкурентоспособных отраслей (новые материалы, «благоразумное» изготовление, биотехнологии, ИТ нового поколения). За это время 20 подобных фондов заинтересовали 4,8 миллиардов юаней (57,7 миллиардов руб.) и вложили больше чем в 150 планов. Наравне с системой госфондов, отдельные фирмы, вкладывательные институты и института, оказывающие обслуживание в области ИС, по собственной инициативе досоздали разные фонды для управления активами ИС. В том же 2015 г. на принципах приватно-правительственного партнерства был учрежден Beijing Guozhi Zhihui Intellectual Property Equity Fund (охват — 100 млн юаней (1,2 миллиардов руб.)), исполняющий единую проверку ИС и консалтинговые сервисы.

К иным форматам смотрятся венчурные инвестиции (венчурные инвесторы поддерживают или процесс сотворения ИС, или коммерциализацию активов ИС) и имматрикуляция невиновен на ИС в качестве вкладов в статутный капитал (общепринятый в КНР в 2013 г. Закон о компаниях предусматривает налоговые преимущества в форме минуса из налогооблагаемой основы по налогу на прибыль затрат на амортизацию нематерьальных активов).

Резюме

Китай добрался порядочных преуспевания в выковывании умственной имущества, занимая первое пространство в мире по числу оформленных патентов и интернациональных патентных заявок и наращивая численность патентоемких отраслей в ВВП. Главную роль в упрощении упражнений и твореньи хорошей круга для финансирования на основе ИС играется Народное правление умственной собственностью КНР. В стране удачно используются разные формы финансирования на основе ИС, включая кредитование под актив ИС, франшиза ИС, секьюритизацию ИС и фонды управления активами ИС. Творение подготовленных товаров для научно-технических ММСП помогает провоцировать инноваторский рост.

Эксперимент Китая в сфере развития кредитования под заклад ИС и охраны неповинен ИС может воображать энтузиазм и для России в доли стимулирования банков и экономических вУЗов к исследованию и введению пластиковых и страховых продовольствий на основе ИС. Конверсия и творение фондов управления активами ИС смогут стать эффективными инструментами привлечения инвестиций в стратегически значительные ветви.

В России уже поделаются изначальные операции в этом установке: пример, в 2023 г. Роспатент, Минэкономразвития России, База России и Руководство Столицы подмахнули четырехстороннее договор о выдаче пластиковых средств под заклад умственных невиновен для помощи сверхтехнологичного бизнеса. Первоначальные итоги пуска в столице подходящей программы высказывают ее рослую нужность у научно-технических коммерсантом мегаполисы.